🔍 CONTEXTO MACROECONÔMICO (comum aos dois pares)

• Trending Topic da semana: O principal driver é o alívio inflacionário nos Estados Unidos. O dólar fechou a terça-feira (14/07) em forte queda, a R$ 5,073, após a divulgação do CPI norte-americano abaixo do esperado , dado que reacendeu apostas de flexibilização monetária pelo Fed e provocou enfraquecimento global da moeda americana. Em paralelo, o mercado segue monitorando o ruído geopolítico envolvendo EUA e Irã, que ainda mantém um prêmio de risco residual sobre o petróleo e os ativos de risco.

• Impacto Cambial:

  • Pressões de baixa no USD/BRL: CPI dos EUA mais brando, recuo dos yields das Treasuries, DXY em queda e diferencial de juros ainda favorável ao real — a Selic segue em patamar elevado (ciclo de cortes iniciado, com a taxa ao redor de 14,25%–15,00% a.a.), sustentando o carry.
  • Pressões de alta: aversão a risco pontual ligada ao Oriente Médio, fluxo de saída de capital da bolsa e projeção do Focus para o câmbio próxima de R$ 5,20/dólar.
  • Resultado líquido: viés de baixa predominante no curto prazo para o USD/BRL, com o par testando a faixa dos R$ 5,07 e classificação técnica de venda forte nos principais provedores. O EUR/BRL acompanha, mas com resiliência relativa maior, ancorado na força estrutural do euro no cross global.

• Volatilidade Esperada: MÉDIA. Gatilhos: (i) desdobramentos da inflação e do discurso do Fed; (ii) evolução do impasse EUA–Irã e preço do petróleo; (iii) fluxo cambial e apetite por risco na B3; (iv) calendário do Copom e revisões do Focus.

Observação metodológica: os níveis técnicos apresentados neste relatório foram construídos a partir de dados públicos (cotações de referência, mínimas/máximas do dia, faixas de 7, 30 e 52 semanas) coletados na data de emissão em fontes abertas — não a partir de um feed proprietário de candles em tempo real. Devem ser lidos como zonas de referência operacional, sujeitas a ajuste conforme o pregão evolui.

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1️⃣ USD/BRL — 15/07/2026

Cotação de referência:

• Cotação atual (referência): ~ R$ 5,072
• Fechamento anterior: R$ 5,0715 (fechamento de 14/07 a R$ 5,073, queda de ~1,1%)
• Faixa da semana (7 dias): R$ 5,065 – R$ 5,168 (média ~R$ 5,134)
• Faixa projetada do mês (30 dias): R$ 5,06 – R$ 5,22 (média ~R$ 5,15) | Piso de 52 semanas: R$ 4,8854 | Teto de 52 semanas: R$ 5,6307

1. Resumo do Contexto Técnico

O par rompeu para baixo a região dos R$ 5,10 após o CPI dos EUA, invertendo parte do movimento de alta das semanas anteriores. A abertura em R$ 5,137 e o fechamento em R$ 5,073 configuram um candle diário fortemente vendedor, com o preço buscando o piso da faixa mensal. A leitura de indicadores permanece em venda forte nos horizontes diário, semanal e mensal, sinalizando dominância vendedora, embora o par se aproxime de zona de suporte relevante que pode gerar acomodação.

2. Estrutura de Tendência

• Curto prazo (intradiário/semanal): baixista, com o preço abaixo das mínimas recentes e rejeição consistente acima de R$ 5,14.
• Médio prazo (mensal): correção de baixa dentro de um range amplo (R$ 5,06 – R$ 5,22), ainda distante do piso anual de R$ 4,89.
• Viés operacional: vendedor enquanto o par se mantiver abaixo de R$ 5,14. Perda de R$ 5,06 abre caminho para os R$ 5,00 e, na sequência, testar a mínima de 90 dias.

3. Suportes

• S1 — R$ 5,065: piso da semana e mínima do pregão de 14/07. Gatilho: fechamento diário abaixo desse nível confirma continuidade da queda rumo aos R$ 5,00.
• S2 — R$ 5,00: suporte psicológico redondo, reforçado pela mínima de 30 dias (R$ 5,0625) logo acima. Gatilho: rompimento com volume libera aceleração vendedora e realização de posições compradas.
• S3 — R$ 4,89: região do piso de 90 dias/52 semanas (R$ 4,8957 / R$ 4,8854). Gatilho: teste desse nível representa retorno às mínimas do ano — zona de forte interesse comprador estrutural (defesa de exportadores/importadores hedgeados).

4. Resistências

• R1 — R$ 5,14: máxima do dia e teto imediato (abertura em R$ 5,137). Gatilho: fechamento acima anula o viés vendedor de curtíssimo prazo.
• R2 — R$ 5,17: topo da semana (máxima de 7 dias ~R$ 5,168). Gatilho: superação sinaliza retomada da tendência de alta e mira o teto mensal.
• R3 — R$ 5,22: teto das faixas de 30 e 90 dias (~R$ 5,2182), próximo da projeção do Focus (R$ 5,20). Gatilho: rompimento reconfigura o cenário para altista de médio prazo.

5. Volatilidade

• Amplitude média recente: volatilidade diária ao redor de 0,5% nas janelas de 30 e 90 dias; amplitude típica de pregão de ~R$ 0,07 (mínima 5,065 x máxima 5,138 em 14/07).
• Recomendação (relação 3:1):
  • Operação vendida (a favor da tendência): risco de ~R$ 0,06 (stop) para alvo de ~R$ 0,18 (take profit).
  • Ex.: venda no repique próximo a R$ 5,10 → stop R$ 5,16 (risco R$ 0,06) / alvo R$ 4,92 (ganho R$ 0,18).

6. Observações Táticas

• Priorizar operações a favor do fluxo vendedor enquanto o par respeitar R$ 5,14 como teto.
• Cautela em S2 (R$ 5,00): suporte psicológico costuma gerar defesa e repiques técnicos — evitar entradas vendidas "no talo" sobre o número redondo.
• Importadores com necessidade de compra podem escalonar hedge na zona R$ 5,00–4,90, historicamente atrativa dentro da faixa anual.
• Atenção a reprecificações rápidas caso o noticiário EUA–Irã volte ao radar.

7. Triggers Operacionais

• Confirmação de baixa: fechamento diário < R$ 5,065 → alvos R$ 5,00 e R$ 4,89.
• Reversão de curto prazo: fechamento diário > R$ 5,14 → alvos R$ 5,17 e R$ 5,22.
• Neutralidade: oscilação entre R$ 5,065 e R$ 5,14 mantém o par em consolidação.

8. Resumo Fast

• Gatilho de Compra: rompimento e fechamento acima de R$ 5,14 (alvos R$ 5,17 / R$ 5,22).
• Gatilho de Venda: perda e fechamento abaixo de R$ 5,065 (alvos R$ 5,00 / R$ 4,89).
• Stops Recomendados: vendido → R$ 5,16; comprado → R$ 5,08 (relação 3:1 sobre os alvos correspondentes).

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2️⃣ EUR/BRL — 15/07/2026

Cotação de referência:

• Cotação atual (referência): ~ R$ 5,843
• Fechamento anterior: R$ 5,84 (abertura do dia em R$ 5,8309; compra R$ 5,8207 / venda R$ 5,8343)
• Faixa da semana: R$ 5,816 – R$ 5,869
• Faixa projetada do mês (30 dias): R$ 5,80 – R$ 5,95 (média ~R$ 5,88)

1. Resumo do Contexto Técnico

O euro recua frente ao real, acompanhando o alívio no dólar e o apetite por risco, mas com queda mais contida do que a do USD/BRL — reflexo da força relativa do euro no cross global (EUR/USD sustentado). O par negocia na metade inferior da faixa mensal, com a mínima do dia em R$ 5,816 pressionando o suporte de 30 dias. O viés de curto prazo é de baixa moderada, com resistências técnicas ainda respeitadas no gráfico diário.

2. Estrutura de Tendência

• Curto prazo: baixista suave, com o preço abaixo dos R$ 5,88 (média de 30 dias) e testando a base do range.
• Médio prazo: lateralização de alta amplitude entre R$ 5,80 e R$ 5,95.
• Viés operacional: vendedor abaixo de R$ 5,88; a perda de R$ 5,80 aprofundaria a correção.

3. Suportes

• S1 — R$ 5,816: mínima do pregão e piso da semana. Gatilho: fechamento abaixo confirma pressão vendedora rumo aos R$ 5,80.
• S2 — R$ 5,80: suporte psicológico coincidente com a mínima de 30 dias (~R$ 5,8007). Gatilho: rompimento com volume abre espaço para R$ 5,75.
• S3 — R$ 5,75: projeção de extensão abaixo do range mensal. Gatilho: atingido apenas com continuidade do enfraquecimento global do dólar/euro contra o real.

4. Resistências

• R1 — R$ 5,87: máxima do dia (~R$ 5,8686). Gatilho: fechamento acima neutraliza o viés vendedor imediato.
• R2 — R$ 5,90: resistência psicológica, acima da média de 30 dias (~R$ 5,88). Gatilho: superação reativa o interesse comprador de curto prazo.
• R3 — R$ 5,95: teto de 30 dias (~R$ 5,9471). Gatilho: rompimento sinaliza retomada altista e mira as projeções de médio prazo próximas de R$ 6,00+.

5. Volatilidade

• Amplitude média recente: faixa de 30 dias de ~R$ 0,15 (R$ 5,80 – R$ 5,95); amplitude típica de pregão de ~R$ 0,05 (mínima 5,816 x máxima 5,869).
• Recomendação (relação 3:1):
  • Operação vendida: risco de ~R$ 0,05 (stop) para alvo de ~R$ 0,15 (take profit).
  • Ex.: venda próxima de R$ 5,87 → stop R$ 5,92 (risco R$ 0,05) / alvo R$ 5,72 (ganho R$ 0,15).

6. Observações Táticas

• O EUR/BRL tende a cair menos que o USD/BRL em janelas de dólar fraco global — operar spread/cross exige atenção ao EUR/USD.
• Zona R$ 5,80 é decisiva: enquanto segurar, o par se mantém em consolidação; sua perda muda o balanço técnico.
• Importadores da Zona do Euro podem escalonar compras na região R$ 5,82–5,80.
• Cuidado com repiques rápidos em R$ 5,90–5,95 caso o dólar global recupere fôlego.

7. Triggers Operacionais

• Confirmação de baixa: fechamento < R$ 5,816 → alvos R$ 5,80 e R$ 5,75.
• Reversão de curto prazo: fechamento > R$ 5,90 → alvos R$ 5,95 e acima.
• Neutralidade: oscilação entre R$ 5,816 e R$ 5,88 mantém consolidação.

8. Resumo Fast

• Gatilho de Compra: rompimento e fechamento acima de R$ 5,90 (alvos R$ 5,95 / R$ 6,00).
• Gatilho de Venda: perda e fechamento abaixo de R$ 5,816 (alvos R$ 5,80 / R$ 5,75).
• Stops Recomendados: vendido → R$ 5,92; comprado → R$ 5,84 (relação 3:1 sobre os alvos correspondentes).

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📈 RESUMO EXECUTIVO GERAL

• USD/BRL — Viés vendedor: venda < R$ 5,065 (alvos R$ 5,00 / R$ 4,89, stop R$ 5,16) | compra apenas > R$ 5,14 (alvos R$ 5,17 / R$ 5,22, stop R$ 5,08).
• EUR/BRL — Viés vendedor moderado: venda < R$ 5,816 (alvos R$ 5,80 / R$ 5,75, stop R$ 5,92) | compra > R$ 5,90 (alvos R$ 5,95 / R$ 6,00, stop R$ 5,84).
• Tema da semana: CPI dos EUA abaixo do esperado enfraquece o dólar globalmente e empurra o real para máximas recentes, com o USD/BRL testando R$ 5,07 e o EUR/BRL recuando de forma mais contida na casa dos R$ 5,84.

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Fontes consultadas

• Investing.com — Dólar Hoje (USD/BRL)
• Investing.com — Euro Hoje (EUR/BRL)
• Xe — USD to BRL Exchange Rate
• Wise — EUR to BRL
• MSN Dinheiro — USDBRL
• InfoMoney — Dólar hoje cai 1,12% (14/07/2026)
• O Tempo — Dólar fecha em forte queda com inflação dos EUA abaixo do esperado (14/07/2026)
• TradingView — USD/BRL
• TradingView — EUR/BRL
• Bloomberg — EUR/BRL
• Banco Central do Brasil / Copom
• Agência Brasil — Copom reduz Selic para 14,25% (jun/2026)
• Nomad — Dólar comercial hoje

Este relatório é gerado automaticamente para fins informativos e não constitui recomendação de investimento.